Инвестиционный портфель и правила его составления

Кто такой инвестор? Это человек, который вкладывает свои средства в различные инструменты с целью получения прибыли. Но вложить во что-то деньги — одно дело, и совсем другое — вложить их так, чтобы заработать.

Что отличает успешного инвестора от остальных? Наличие этой самой прибыли. Успешный инвестор хорошо понимает, во что вкладывает свой капитал и, более того, вкладывает активы в разные инструменты.

Первое правило инвестиций — диверсификация капитала, то есть его рассредоточение между различными объектами вложений. Диверсификация помогает инвестору снизить экономические риски, а в кризисных ситуациях обеспечить себе определенную зону комфорта и безопасности.

Инвестиционный портфель и правила его составления
Разбивайте капитал на части и вкладывайте в разные активы

Существует так называемая Теория портфельных инвестиций, предложенная в 1952 г. профессором Чикагского университета Г. Марковицем. В своей статье “Выбор портфеля” ученый предлагает математическую модель формирования оптимального инвестиционного портфеля при определенных условиях.

Однако, диверсификация также должна происходить в меру. Оптимальный состав портфеля — 10-15 финансовых инструментов. Дальнейшее расширение портфеля лишь навредит инвестору (эффект излишней диверсификации).

Диверсификация капитала способствует снижению риска, при этом уровень доходности также снижается. Поэтому имеет смысл ограничить портфель 10-15 инструментами, чтобы обеспечить баланс между риском и доходностью

Но как составить оптимальный инвестиционный портфель? Сориентироваться в этом вам поможет новый обзор от экспертов Investoniomics: какие виды портфелей бывают, какие основные этапы их составления и какие главные ошибки допускают новички при формировании портфеля. 👇

Что такое инвестиционный портфель

Инвестиционный портфель — это набор инструментов, которые должны содействовать достижению поставленных финансовых целей.

Известно, что там, где есть доходность, всегда присутствуют риски. И задача инвестора — наполнить портфель разными инструментами с той или иной степенью риска, чтобы в итоге портфель находился в “зеленой зоне”, то есть показывал доходность. Для этого инвестору нужно выбрать инструменты, которые позволят увеличить капитал и защитят его от инфляции.

Грамотно составленный инвестиционный портфель позволяет сохранить и умножить сбережения.

Каждый инвестор формирует свой индивидуальный портфель с учетом целей, сроков их достижения, готовности к риску и других факторов. В него могут входить: ценные бумаги (акции, облигации), валюта (в том числе криптовалюта), драгоценные металлы, производные инструменты (опционы, фьючерсы), акции индексных фондов, паи ПИФов, недвижимость и тд. Добавлять в портфель можно также экзотические активы: предметы искусства, антиквариат, редкое коллекционное вино и тд.

Цель инвестирования — сохранение и увеличение имеющегося капитала
Цель инвестирования — сохранение и увеличение имеющегося капитала

Какими именно активами заполнен портфель – зависит от выбранной стратегии. Выделяют разные виды инвестиционных портфелей: по степени риска, срокам достижения цели, вовлеченности инвестора в процесс. Разберем подробно каждый тип, чтобы понять, какие есть опции. ✅

Виды инвестиционных портфелей по степени риска

Восприимчивость инвестора к риску напрямую влияет на то, какие инструменты будут у него в портфеле. Одни инвесторы готовы идти на риск, другие рискуют, но в меру, а третьи — выбирают низкорискованные активы с предсказуемой динамикой доходности.

Каждый инвестор выбирает свой уровень риска
Каждый инвестор выбирает свой уровень риска

Таким образом, по степени риска портфели бывают:

  • Умеренными;
  • Консервативными;
  • Агрессивными.

Умеренный инвестиционный портфель — для любителей риска в разумных пределах. Он предполагает среднюю доходность и требует управления, поскольку состоит из достаточно рискованных инструментов (корпоративные облигации, акции индексных фондов, паи ПИФов, акции “голубых фишек” и тд).

Консервативный инвестиционный портфель выбирают инвесторы с высокой восприимчивостью к риску. Они хотят как можно быстрее достичь намеченную финансовую цель и при этом сохранить сбережения.

Консервативные инвесторы выбирают инструменты с предсказуемой доходностью на уровне инфляции (или чуть выше). Это могут быть накопительные счета и депозиты в банке, ОФЗ (облигации федерального займа), драгоценные металлы и тд. Задача в данном случае сводится к сохранению имеющегося капитала от инфляции и фиксированию небольшой прибыли от инвестиций.

К категории консервативных инвесторов можно отнести тех, кто через 3-5 лет выходит на пенсию и хочет накопить на старость.

Агрессивный инвестиционный портфель состоит из высокорискованных активов: производные финансовые инструменты (фьючерсы и опционы), акции и облигации отдельных эмитентов, венчурные инвестиции. Такие портфели рассчитаны на короткий срок и требуют регулярного контроля и участия со стороны инвестора.

Агрессивные инвесторы практически не используют консервативные инструменты, не способные принести желаемый уровень доходности.

Виды инвестиционных портфелей по степени вовлеченности инвестора

Некоторые инвесторы предпочитают инвестировать в стиле “купил и забыл”. У них нет времени/желания принимать активное участие в процессе купли/продажи и управлении активами. Поэтому они выбирают инструменты с низкой степенью риска и умеренной доходностью (чаще всего чуть выше уровня инфляции).

Другие, наоборот, в расчете на более высокую доходность хотят максимальной вовлеченности в процесс. 🚩

Таким образом, инвестиционный портфель может быть:

  • Активным;
  • Пассивным.

Активный портфель требует от инвестора включенности в режиме 24/7 и предполагает постоянную аналитику и мониторинг рынка. Состоит из высокорискованных активов с высоким уровнем доходности: акции роста, высокодоходные облигации, венчурные инвестиции, стартапы, IPO и тд.

Пассивный портфель часто используют инвесторы, которые не хотят или не могут заниматься управлением капитала. В составе пассивного портфеля, как правило, можно найти акции индексных фондов, паи ПИФов, драгоценные металлы и тд.

Виды инвестиционных портфелей по срокам достижения цели

По срокам достижения поставленной финансовой цели выделяют 3 типа портфелей:

  • Краткосрочный;
  • Среднесрочный;
  • Долгосрочный.

Краткосрочный портфель: инвестиции от 1 до 3 лет. Здесь нет места риску, поэтому в составе портфеля находим депозиты и государственные и корпоративные облигации надежных компаний. То есть низкорисковые инструменты с предсказуемой доходностью.

Среднесрочный портфель: инвестиции от 3 до 10 лет. В отличие от краткосрочного, предполагает наличие более рискованных инструментов: акции индексных фондов и отдельных эмитентов, корпоративные облигации, ПИФы.

Долгосрочный портфель: инвестиции от 10 лет. В составе — рискованные и доходные инструменты. Однако, доля таких активов сокращается по мере приближения срока достижения цели.

Этапы составления инвестиционного портфеля новичку

Как взять правильный старт при инвестировании?
Как взять правильный старт при инвестировании?

Преобладающее большинство начинающих инвесторов теряют деньги в течение первого года инвестиций. Виной тому отсутствие опыта и должной подготовки, а также принятие импульсивных решений. Но если следовать определенным правилам инвестирования, то этих потерь можно избежать. Дальше поэтапно разберем, что нужно делать новичку-инвестору. 👇

Формулирование финансовой цели

Что именно вы хотите получить от инвестиций? Причем ответ должен быть максимально конкретным: выражаться в денежной сумме и иметь точный срок достижения. Формулировки типа “на поездку на море” или “на ремонт” оставьте для дружеских разговоров. Принимая решение о вложении денег, четко определите, сколько вы хотите заработать и за какой срок.

Определение сумм ежемесячного инвестирования

Сколько вы будете вкладывать каждый месяц? Это важно для подсчета доходности портфеля. Для этого можно воспользоваться инвестиционным калькулятором. Указываете срок и размер вклада, ежемесячную прибавку, процентную ставку и другие данные.

Определение риск-профиля

Как вы относитесь к риску? Можно самому определить свою готовность к рискам, но более эффективно будет пройти специальный тест, составленный иностранными или российскими инвестиционными компаниями. Вы также сможете получить индивидуальные рекомендации по составу портфеля.

Например, вы можете заполнить анкету инвестора, которая поможет сформировать инвестиционную стратегию.

Выбор вида портфеля и стратегии инвестирования

Про виды инвестиционного портфеля по степени риска, срокам и вовлеченности мы уже писали (см. соответствующие разделы выше). В зависимости от своей готовности к риску, желанию/возможности заниматься управлением портфеля, а также обозначенных сроков достижения цели — инвестор составляет стратегию и наполняет портфель подходящими активами.

Открытие брокерского счета

Открыть счет у брокера займет не более 5 минут, причем сделать это можно онлайн. Но другой вопрос — какого брокера выбрать? Чтобы не поплатиться за неверный выбор, стоит сравнить предложения разных компаний и выбрать надежного брокера с лицензией, предлагающего выгодные тарифы и условия обслуживания. И поможет в этом рейтинг лучших брокеров в 2022 году.

Выбор активов для портфеля

Чем именно наполнять портфель — вы можете определить самостоятельно на основе выбранной стратегии или с помощью финансового консультанта. В первом случае вам необходимо изучить методику составления портфеля по статьям, книгам или записаться на профильные курсы. Во втором случае с вами будет работать профессионал, который поможет грамотно собрать портфель исходя из ваших целей и потребностей. 👍

Распределение активов

Мы уже говорили о необходимости диверсифицировать портфель, чтобы минимизировать риски и сделать вложения более безопасными. Но собрать сбалансированный портфель — половина задачи. Это особенно касается долгосрочных инвестиций: инвестор должен постоянно регулировать доли активов в зависимости от колебаний на рынке.

Перераспределение активов поможет сохранять приемлемый уровень риска и доходности.

Ошибки новичков при формировании инвестиционного портфеля

Никто не застрахован от ошибок, когда начинает что-то новое. Другое дело, что в инвестициях любая ошибка может дорого стоить (в буквальном смысле слова). Предлагаем изучить (и не повторять) список классических ошибок, которые допускают начинающие инвесторы.

Что делать и чего не делать при составлении инвестпортфеля
Что делать и чего не делать при составлении инвестпортфеля

Основные ошибки начинающих инвесторов:

  1. Вложить все средства в один актив. Самая распространенная ошибка новичка, нарушающая одно из основных правил инвестирования — диверсификацию. Положить все “яйца в одну корзину” — значит подвергнуть себя максимальному риску. Кроме снижения риска, распределение капитала позволяет увеличить доходность портфеля.
  2. Вкладывать деньги, не имея подушки безопасности. Инвестиции — это всегда про риск в той или иной степени. Поэтому вкладывать последние деньги — очень опрометчиво. А что если вы их потеряете? Всегда держите в уме возможность негативного сценария и не инвестируйте последние деньги. Гарантий, что вы их не потеряете, вам никто не даст.
  3. Скопировать портфель у другого инвестора. Данная тактика также обречена на провал. Составление портфеля и распределение активов происходит индивидуально для каждого инвестора, с учетом его целей/готовности к риску/сроков инвестирования и других важных критериев. То, что подходит одному, может не устраивать другого, и это нормально.
  4. Не поставить четкую финансовую цель. Как минимум, это лишает вас мотивации. Определите для себя точную сумму, которую вы хотите заработать, а также время для достижения этой финансовой цели. В таком случае вы будете максимально стараться идти к намеченной задаче.
  5. Не определить или неправильно определить свою восприимчивость к риску. Отношение к риску у каждого инвестора разное. Если кто-то адекватно переносит временные просадки, то другой начинает сильно паниковать и принимать импульсивные эмоциональные решения, которые еще больше усугубляют положение. Если риск и вы живете на разных планетах, то и портфель наполняйте низкорисковыми инструментами и спите спокойно.
  6. Вкладывать деньги в проекты с гарантированной доходностью. 100% гарантия доходности, которую обещает проект, должна вас насторожить. Никто не может гарантировать результат от инвестиций. Инвестиционные советники могут дать вам консультации, но гарантий — нет. А проекты с аномально высокой доходностью, например, 1000% годовых, сразу обходите стороной.

Остались вопросы? Советуем изучить наш гид по инвестированию для начинающих.

FAQ

Что такое инвестиционный портфель?
Инвестиционный портфель — это уникальный набор активов, которые инвестор собирает исходя из своих целей и сроков их достижения, отношения к риску, желанию/нежеланию участвовать в управлении портфелем и других критериев.
Какие бывают виды инвестиционного портфеля?
Выделяют следующие виды портфелей: По степени риска: умеренные, консервативные, агрессивные; По степени вовлеченности: активные, пассивные; По срокам достижения цели: краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные.
Какие главные ошибки при составлении инвестиционного портфеля?
Вложение всего капитала в один актив; Инвестирование без четких целей и понимания своей восприимчивости к риску; Копирование портфелей других инвесторов; Инвестирование на последние деньги; Ожидание гарантированной доходности.

Заключение

Доходы в прошлом не гарантируют доходов в будущем. Рынок инвестиций — живой организм, который постоянно мутирует. Инвестору также важно быть гибким и уметь перераспределять активы в портфеле в зависимости от колебаний рынка. Но для начала нужно составить сбалансированный портфель, учитывая свои индивидуальные особенности как инвестора, а именно: финансовые цели, отношение к риску, желание или нежелание принимать участие в управлении портфелем и тд. ✅

Собрать инвестиционный портфель вы можете самостоятельно или обратиться к профессионалам за финансовой консультацией и помощью в подборе активов.

Главное — не совершайте классические ошибки новичков: не инвестируйте все в один актив, не ставьте размытые цели, не повторяйте портфели чужих инвесторов и не рискуйте последними деньгами.

Желаем грамотных решений и прибыльных инвестиций!

В какие фонды вы инвестируете?
Паевые
16.67%
Взаимные
8.33%
Хеджевые
0%
Торгуемые на бирже
33.33%
Чековые
0%
Венчурные
0%
Семейные
8.33%
Криптовалютные
33.33%
Проголосовало: 12

Автор статьи
Журнал про деньги.
Задать вопрос
Статья подготовлена командой Investonomic.ru. Редакция нашего сайта готовит материалы для тех, кто интересуется цифровой экономикой и криптовалютами. Подробная информация о редакции по 👉 ссылке.
Рейтинг статьи
( 1 оценка, среднее 5 из 5 )
Поделиться
investonomic
Добавить комментарий

Нажимая на кнопку "Отправить комментарий", я даю согласие на обработку персональных данных и принимаю политику конфиденциальности.

Что такое инвестиционный портфель?
Инвестиционный портфель — это уникальный набор активов, которые инвестор собирает исходя из своих целей и сроков их достижения, отношения к риску, желанию/нежеланию участвовать в управлении портфелем и других критериев.
Какие бывают виды инвестиционного портфеля?
Выделяют следующие виды портфелей: По степени риска: умеренные, консервативные, агрессивные; По степени вовлеченности: активные, пассивные; По срокам достижения цели: краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные.
Какие главные ошибки при составлении инвестиционного портфеля?
Вложение всего капитала в один актив; Инвестирование без четких целей и понимания своей восприимчивости к риску; Копирование портфелей других инвесторов; Инвестирование на последние деньги; Ожидание гарантированной доходности.