Проблема централизации криптовалют, которые по своей природе задумывались как децентрализованные (функционирующие без единого центра контроля и управления), становится все более актуальной. Большинство торговых платформ остаются по-прежнему централизованными, поэтому часто становятся жертвами хакерских атак. Злоумышленников привлекают средства, которые хранятся на серверах таких бирж, и чтобы ими завладеть, они становятся все более изощренными.
Для борьбы с централизацией криптовалют разработчики стали внедрять различные решения, и DEX-биржи стали набирать обороты. В отличие от централизованных, децентрализованные биржи не хранят данные о пользователях и их средства. Они выступают как платформы для прямых сделок с криптовалютами. С помощью DEX биржи пользователи могут торговать и обменивать цифровые активы без посредников, а также проводить сделки анонимно без необходимости проходить верификацию.
Таким образом, участвующие в торговле стороны получают полный контроль над своими финансами, а DEX-площадка обеспечивает повышенный уровень безопасности их средств.
В стремлении получить большую финансовую независимости, все больше трейдеров для торговли криптовалютой выбирают DEX биржи, которые постепенно перехватывают oбъемы у цeнтpaлизoвaнныx. Сейчас из-за низкой распространенности децентрализованные биржи не могут обеспечить такую ликвидность и торговые обороты, как классические централизованные площадки. Однако, многие эксперты уверены, что в будущем DEX буду набирать популярность, а некоторые и вовсе считают, что даже смогут поглотить рынок, поскольку в их основе лежит основной принцип работы криптовалют, а именно децентрализация.
Сегодня поговорим про особенности торгов на DEX-платформах: как они работают, какие виды бывают, какие плюсы и минусы. Мы также подготовили список из 10 лучших представителей этой индустрии, а также расскажут, на какие факторы обращать внимание при выборе DEX-биржи. 👍
ТОП 10 децентрализованных бирж (DEX)
На данный момент DEX является достаточно нишевой отраслью на рынке криптовалют. Такие платформы менее популярны и распространены, чем привычные централизованные биржи. Они также уступают последним по торговым объемам и показателям ликвидности.
Читайте также: Надежные криптобиржи.
Но многие эксперты уверены в том, что DEX-сектор будет активно развиваться. И уже сейчас существуют платформы, которые смогут составить конкуренцию гигантам рынка. 👍
Рассмотрим лучшие децентрализованные биржи для работы в 2024 году:
1. Mdex
Адрес биржи: https://mdex.com/
Особенности:
- Работает на блокчейнах двух сетей: Huobi Eco-Chain и Ethereum;
- Двойной механизм майнинга: майнинг ликвидности и торговый майнинг;
- Глобальная цель на будущее: стать децентрализованной платформой, объединяющей DEX, IMO и DAO на Heco и Ethereum.
2. UniSwap
Адрес биржи: https://uniswap.org/
Особенности:
- Приятный современный интерфейс, удобный в использовании;
- Работает на блокчейне Ethereum;
- Анонимная торговля;
- Большой выбор активов: ETH и другие токены формата ERC-20;
- Пулы ликвидности вместо ордербуков;
- Пользователи могут создавать собственные пулы ликвидности и выводить средства в любой момент;
- Мгновенное исполнение свопов;
- Внутренний токен UNI;
- Биржа интегрируется с 200+ другими DeFi-площадками.
3. Sushiswap
Адрес биржи: https://sushi.com/
Особенности:
- Новый проект от создателей биржи Uniswap
- Пользователи могут создавать свои пулы ликвидности;
- Автоматическое формирование цен за счет использования AMM;
- В качестве награды за поставки ликвидности пользователи получают токены SUSHI;
- Платформа управляется сообществом;
- Листинг на топовой бирже Binance.
Зарегистрироваться в Sushiswap
4. 1inch
Сайт: https://app.1inch.io/
Особенности:
- Децентрализованная биржа с интеллектуальной маршрутизацией;
- Объединяет основные децентрализованные биржи в одну сеть, предлагая пользователям лучшие предложения по ликвидности и ценам;
- Работает на блокчейне Ethereum: в листинге ETH и другие монеты ERC-20;
- Анонимная торговля;
- Использование газа для оплаты транзакций;
- Заработок на майнинге ликвидности.
5. Aave
Адрес биржи: https://aave.com
Год создания: 2019.
Особенности:
- Основная цель проекта: предоставление децентрализованного кредитования;
- Принцип работы: одни пользователи создают пул активности и вкладывают в него монеты, другие — пользуются данными средствами, оставив залог;
- Обмен активами без необходимости их продавать;
- Механизм смарт-контрактов для заключения сделок;
- Гибкая система процентных ставок;
- Управляется сообществом: владельцы токена LEND могут участвовать в голосовании по вопросам развития платформы;
- Перспективность проекта.
6. Binance DEX
Адрес биржи: https://www.binance.org/ru
Особенности:
- Один из проектов экосистемы Binаnce;
- Работает на блокчейне Binance Chain;
- Без регистрации и верификации: нужен только BNB-кошелек;
- Используется принцип книги ордеров;
- Высокая пропускная способность;
- Устойчивость к нагрузкам;
- Возможность размещать собственные токены на платформе.
Зарегистрироваться в Binance DEX
7. Balancer
Адрес биржи: https://app.balancer.fi/
Особенности:
- Работает на блокчейне Ethereum;
- Использование протокола автоматического маркет-мейкера (AMM);
- Майнинг ликвидности (поставщики ликвидности получают токены BAL в качестве награды);
- Получение дохода за счет предоставления ликвидности биржевому пулу Balancer Pool;
- Управляется сообществом: держатели BAL принимают решения о распределении вознаграждений, формировании пулов и тд.
8. Dodo
Адрес биржи: https://app.dodoex.io/
Особенности:
- Уникальный алгоритм проактивного маркетмейкера Proactive Market Maker (PMM) с использованием оракулов для сбора высокоточных рыночных цен;
- Работает на блокчейнах Ethereum и Binance Smart Chain (BSC);
- Торговля и агрегация SmartTrade: пользователи получают лучшие цены за счет интеллектуального поиска оптимальной маршрутизации ордеров из агрегированных источников ликвидности;
- Провайдеры ликвидности могут создавать торговые пары, депонировать собственные токены и получать часть комиссий за транзакции внутри сети;
- Низкое отклонение цен;
- Обеспечение стабильности портфелей поставщиков ликвидности;
- Заработок на майнинге ликвидности, торговом майнинге и майнинге Combiner Harvest.
9. Kyber Network
Адрес биржи: https://kyber.network/
Особенности:
- Работает на основе Эфириума;
- Использует более сложные смарт-контракты для маршрутизации сделок, по сравнению с другими DEX-биржами;
- Динамический резервный пул: сохранение должного уровня ликвидности;
- Мгновенный обмен без необходимости ждать подтверждения и без внесения депозита;
- Передача токенов напрямую (P2P) с конвертацией во время передачи;
- Простая в использовании.
Зарегистрироваться в Kyber Network
10. Quickswap
Адрес биржи: https://quickswap.exchange/#/swap
Особенности:
- Еще один продукт от создателей биржи Uniswap;
- “Следующее поколение DEX”;
- Рекордная скорость проведения транзакций;
- Почти нулевая комиссия за газ.
Зарегистрироваться в Quickswap
Что такое децентрализованная биржа
Децентрализованные биржи криптовалют (DEX, decentralized exchange) — это торговая платформа, в основе которой лежит распределенный реестр и которая не хранит данные пользователей на серверах.
Проще говоря, это платформы, которые ищут совпадения по заявкам пользователей на покупку или продажу актива и позволяют заключать сделки напрямую без посредников.
Чем DEX отличаются от централизованных криптобирж, которых сейчас большинство? 🚩
Во-первых, централизованные биржи создаются и управляются компанией с целью заработать. Такие площадки полностью контролируются командой проекта, и все решения по развитию платформы принимают также ее создатели. В то время, как децентрализованные биржи управляются в автоматическом или полуавтоматическом режиме, и для принятия важных решений привлекаются сами участники платформы. Таким образом, пользователи напрямую взаимодействуют друг с другом и имеют полный контроль над своими финансами.
Во-вторых, децентрализованные биржи не хранят данные и средства пользователей на своих серверах, а для хранения и обработки данных используют распределенный реестр. Кроме того, дают возможность реализации на блокчейне без сервера. За счет этого достигается повышенный уровень безопасности.
И в целом, одна из главных целей децентрализованных сетей — обеспечение безопасности. Рассредоточенность данных, которая лежит в основе децентрализации, а также множественное дублирование являются серьезным препятствием для хищения и подмены информации в блокчейне.
И в-третьих, DEX освобождены от внешнего регулирования.
Децентрализованные сети, в целом, созданы, чтобы обеспечить пользователям большую независимость и контроль над финансами, чем при торговле на централизованных биржах.
Виды и особенности DEX бирж
Как мы уже отмечали, в основе работы DEX-площадок лежит распределенный реестр. Но сделки на базе реестра могут происходить по-разному и в разных местах.
Основная классификация децентрализованных криптобирж основана на двух критериях: место выполнения сделки и способ выполнения сделки. ✅
Место исполнения сделки:
- Основной блокчейн;
- Сторонний блокчейн, с последующим переносом на основной (чтобы ускорить процесс, если основной блокчейн сильно загружен).
Способ исполнения сделки:
- Принцип книги ордеров (ордербуков);
- Использование автоматических маркет-мейкеров (AMM).
AMM — это система, которая обеспечивает ликвидность на бирже за счет автоматической торговли.
АММ работают эффективнее, чем маркет-мейкеры на традиционных биржах. Основная ценность автоматизированного маркет-мейкера — создание рынка с помощью алгоритмов. Такие системы определяют цену сделки с помощью алгоритмических уравнений, не прибегая к книге ордеров.
Платформа автоматического маркет-мейкера использует алгоритм для обеспечения глубины потока транзакций и повышения ликвидности на DEX-бирже.
К другим преимущества АММ можно отнести:
- Незначительное проскальзывание цен;
- Меньшие колебания цен и подверженность внешним манипуляциям;
- Торговые вызовы без задержек.
Как работает DEX биржа
Если сравнивать DEX и централизованные бирж, то на первый взгляд у них много общего. Интерфейс и функционал схожий (правда, на DEX нет маржинальной торговли, лимитных ордеров и других полезных инструментов). Однако, принцип работы сильно отличается.
Все централизованные биржи работают как любая банковская организация.
Пользователь вносит депозит, и средства хранятся на бирже. Торговая платформа применяет их в своих целях и распределяет между участниками системы. Если ему нужно произвести транзакцию либо вывести деньги, то он подает заявку, и биржа ее обрабатывает. Таким образом, от момента внесения депозита и до вывода средств фактическим владельцем криптоактивов является биржа.
Пользователь доверяет бирже свои деньги в расчете, что она позаботится об их сохранности, тем самым теряя финансовую независимость. За счет того, что CEX-биржи хранят средства пользователей на своих серверах, они являются желанной мишенью для злоумышленников. И случаи взлома и хищения — не редкость.
DEX, в отличие от CEX, не хранят активы пользователей у себя. Для сопоставления ордеров применяются протоколы или автоматические маркет-мейкеры, а также используются смарт-контракты для перевода средств между пользователями. ✅
Отличительной особенность DEX является также то, что они управляются сообществом. Пользователи таких платформ могут принимать участие в принятии тех или иных решений, и их голос учитывается. Тогда как централизованные биржи управляются коммерческими компаниями, заинтересованными в получении прибыли. Как правило, такими платформами управляет команда, участники которой обладают полномочиями по принятию решений,могут манипулировать ценами ради собственной выгоды и тд.
И последнее: DEX позволяют пользователям сохранять анонимность и торговать без верификации. Тогда как CEX, по закону, обязаны требовать от пользователей прохождение проверки KYC.
Об этапах работы с DEX-биржами поговорим далее. 👇
Гид по работе с децентрализованными биржами
Начнем с того, что на децентрализованной бирже не нужно регистрироваться и создавать аккаунт (даже не нужно указывать email). Здесь нет личных кабинетов и учетных записей. Способ начала работы зависит от площадки. Некоторые децентрализованные биржи требуют наличие отдельного хранилища криптовалют. Чтобы получить доступ к средствам, хранимым в кошельке, пользователю нужно будет создать пароль и сохранить ключи и seed-фразу.
Другие DEX-биржи работают с web3 кошельками, например, Metamask, Trust Wallet и тд. Третьи — с аппаратными хранилищами (Ledger, Trezor и тд). В этом случае пользователь подключает к системе свой кошелек и указывает пароль. При каждой операции хранилища делается запрос на разрешение использования средств у владельца кошелька. 🚩
Во всех случаях пользователь не предоставляет платформе какие-либо персональные данные. Все торговые операции выполняются анонимно. Таким образом, его личные данные пользователя не могут быть украдены или использованы без его ведома, поскольку он их просто не оставляет.
Ввиду того, что децентрализованная биржа не хранит средства и данные пользователей на своих серверах, они не могут быть похищены. DEX-платформа выступает площадкой для сделок с криптовалютными активами, и торговля осуществляется напрямую без посредников.
Таким образом, DEX биржи предлагают гораздо более высокий уровень анонимности и безопасности.
Особенности выбора DEX биржи
Существует базовый набор параметров, которые должны быть в арсенале любой уважающей себя DEX-биржи.
Основные факторы выбора:
- Наличие нужны торговых пар: в листинге биржи может быть от десятка до тысяч торговых пар. Выбирайте ту, где имеются активы, которыми вы планируете торговать.
- Ликвидность: чем выше ликвидность, тем быстрее и эффективнее будет торговля. Показатели ликвидности на DEX-платформах в целом ниже, чем на CEX (из-за меньшей популярности и распространенности), но есть и такие, которые могут конкурировать c централизованными биржами.
- Безопасность: несмотря на то, что DEX обеспечивают повышенный уровень безопасности, уязвимости в протоколе биржи могут привести к неприятным последствиям. Поэтому важно убедиться в том, что платформа надежная и прошла проверку у независимых компаний.
- Комиссии: DEX-биржи отличаются более низкими комиссиями, поскольку пользователю не нужно платить платформе за посредничество. Однако, комиссионные условия могут отличаться от биржи к бирже. Иногда комиссии за сделки и вывод могут отсутствовать, но при этом взиматься плата за газ за каждую транзакцию (поскольку все операции проходят на блокчейне Ethereum, и gas является “топливом” для его работы).
- Интерфейс: простой, интуитивно понятный, удобный в использовании.
- Наличие доп. инструментов и сервисов: функционал DEX-платформ скромнее, чем на централизованных площадках, которые предлагают и кредитное плечо, и стоп-лосс для ограничения убытков, и тейк-профит для фиксации прибыли. Однако, многие площадки предлагают свои уникальные возможности, направленные на улучшение пользовательского опыта.
- Условия пользования: об условиях работы любого сервиса лучше узнавать “на этом берегу”: нужна ли верификация, какие комиссии, требования к депозиту и выводу и тд. И выбирать биржу, которая отвечает вашим требованиям и ожиданиям.
Плюсы и минусы децентрализованных бирж
FAQ
Заключение
Децентрализованные биржи гораздо надежнее и безопаснее централизованных, и, по мнению многих экспертов, будущее криптоиндустрии — именно за DEX.
Однако, такие платформы больше подходят опытным пользователям. Они сложнее в управлении, а также пользователь сам несет всю ответственность за свои действия. Он не может обратиться в службу поддержки, чтобы получить помощь или решить форс-мажорную ситуацию. 🙁 Кроме того, DEX-биржи не подчиняются регуляторам, поэтому пользователь ничего не сможет доказать в спорной ситуации.
